---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

На двустороннем валютном рынке для квалифицированных трейдеров приоритетное внимание к изучению и разработке долгосрочной инвестиционной системы является наилучшим подходом к соблюдению рыночных принципов и логики накопления капитала.

---

«Условия» здесь включают в себя не только размер фонда и планирование ликвидности, но и понимание трейдером макроэкономических циклов, его способность различать рыночные тенденции и его терпение в отношении долгосрочных вложений. Только при соблюдении этих базовых условий можно эффективно реализовать ценность долгосрочной стратегии.
С точки зрения риска и пороговых значений разумно избегать краткосрочной торговли как основного пути к накоплению капитала. Краткосрочная торговля требует от трейдеров гораздо большего, чем принято считать: она требует исключительного анализа рынка и принятия решений на уровне миллисекунд, а также строгой дисциплины стоп-лосс и контроля эмоций. Отклонения в любом из этих аспектов могут привести к потере прибыли или даже капитала. Для большинства обычных трейдеров развитие этих навыков занимает много времени и сопряжено с высокими затратами на метод проб и ошибок, что затрудняет достижение стабильного цикла прибыли посредством краткосрочной практики.
Что ещё важнее, экосистема скальпинга демонстрирует ярко выраженные характеристики «игры с нулевой суммой» или даже «игры с отрицательной суммой». Если большое количество трейдеров на рынке занимается скальпингом, их транзакционные издержки будут продолжать накапливаться. С одной стороны, частый вход и выход будет постоянно потреблять явные издержки, такие как комиссии платформы и спреды. С другой стороны, количественные институты, используя свои алгоритмические преимущества и каналы с низкой задержкой для построения контрагентских стратегий, будут постоянно эксплуатировать иррациональное поведение и игру с ликвидностью обычных краткосрочных трейдеров. В этой экосистеме лишь немногие трейдеры могут получать долгосрочную прибыль с помощью скальпинга. Корневой причиной того, что большинство участников рынка оказываются в ловушке цикла «частой торговли, растрачивания средств и постоянных убытков», часто является когнитивное предубеждение в пользу стратегий «быстрого обогащения», игнорирующее тот факт, что суть рыночной прибыльности заключается в понимании трендов и циклов, а не в ставках на краткосрочные колебания.
Стоит отметить, что личностные качества трейдера являются ключевой логической основой, определяющей выбор стратегии и даже в определённой степени влияющей на направление торговых результатов. Трейдеры, от природы склонные к «мгновенной обратной связи и высокочастотному принятию решений», как правило, отдают предпочтение краткосрочным стратегиям; трейдеры с «долгосрочной перспективой и терпеливым упорством» легче адаптируются к долгосрочным стратегиям. Совместимость личности и стратегии напрямую определяет стабильность исполнения сделок. Когда личность и стратегия конфликтуют, даже при разумном аналитическом подходе, дисбаланс мышления может легко привести к стратегическому искажению.
С точки зрения когнитивной трансформации, основная причина, по которой большинство краткосрочных трейдеров сомневаются в долгосрочных стратегиях, заключается в отсутствии практического опыта, подтверждающего долгосрочную прибыльность. Когда краткосрочные трейдеры получают избыточную доходность, генерируемую трендовыми рынками, в течение всего цикла долгосрочного удержания, наблюдая за всем процессом «удержание низкой волатильности — высокая уверенность в прибыли», их понимание прибыльности торговли претерпевает фундаментальный сдвиг: от опоры на спекуляции краткосрочной волатильностью к уважению трендов и циклов и проактивному построению долгосрочной торговой системы. Ценность этого когнитивного скачка заключается не только в итерации стратегии, но и в открытии возможности для трейдеров достичь финансовой свободы посредством долгосрочного наращивания процента. Это позволяет им по-настоящему понять основной принцип торговли на Форекс: скорость накопления богатства всегда зависит от глубокого понимания рыночных принципов и терпения, необходимого для следования правильной стратегии.

В двусторонней торговле на Форексе модель прибыли каждого трейдера уникальна и её сложно воспроизвести.

---

Эти модели прибыли должны быть разработаны инвесторами независимо, исходя из их стиля торговли, готовности к риску и понимания рынка. По-настоящему подходящая модель прибыли требует принятия правильных решений в нужное время и подтверждения её эффективности реальными торговыми результатами. Однако среди множества торговых стратегий лёгкие долгосрочные инвестиции часто упускаются из виду большинством розничных трейдеров с небольшим капиталом.
Некоторые инвесторы иногда упускают из виду или даже недооценивают лёгкость лёгких инвестиций. Однако именно эта лёгкая стратегия позволяет инвесторам сохранять психологическую устойчивость и спать спокойно перед лицом рыночных колебаний. Хотя лёгкие инвестиции могут приносить небольшую прибыль от одной инвестиции, их потенциал для накопления небольшой прибыли часто недооценивается. И наоборот, торговля с большим объёмом может оказывать огромное психологическое давление на инвесторов во время рыночных спадов. Это давление может исказить их торговые стратегии, запуская порочный круг убытков. Поэтому при разработке торговых стратегий инвесторам следует в полной мере учитывать важность управления позициями, чтобы избежать ненужного риска, связанного с чрезмерно большими позициями.

В рамках двусторонней торговли на валютном рынке пути трейдеров к прибыли чрезвычайно разнообразны. Различные стратегии разработаны для учета различных характеристик волатильности рынка и учитывают различные торговые цели и операционные привычки.

---

Дифференциация стратегий по времени: Некоторые трейдеры предпочитают краткосрочные торговые стратегии. Эти стратегии ориентированы на отслеживание внутридневных или краткосрочных рыночных колебаний (например, 1-часовых или 4-часовых периодов), полагаясь на быструю интерпретацию свечных моделей и технических индикаторов для накопления прибыли за счёт частых входов и выходов. Другие трейдеры выбирают долгосрочные инвестиционные стратегии, концентрируясь на долгосрочных факторах, таких как макроэкономические данные (например, политика процентных ставок и уровень инфляции) и геополитические события. Они часто удерживают позиции неделями или даже месяцами, стремясь получить значительную прибыль за счет рыночных тенденций.
Различные методы управления позициями: С точки зрения распределения позиций модели прибыли подразделяются на несколько подвидов. С одной стороны, существует надежная модель «множественные, небольшие позиции + долгосрочные инвестиции». Диверсифицируя свой портфель по валютным парам и контролируя долю одного актива (обычно не более 5% от общего капитала), трейдеры смягчают влияние колебаний на отдельные рынки на свои счета и используют эффект долгосрочных трендов для достижения устойчивого роста активов. С другой стороны, некоторые трейдеры используют агрессивную модель «стратегия больших позиций + краткосрочный вход и выход». Чётко определив краткосрочный рыночный тренд, они выходят на рынок с концентрированной, крупной позицией (иногда до 20–30% от общего капитала), стремясь к быстрой и высокой прибыли, принимая на себя повышенный риск, связанный с краткосрочной волатильностью.
Основа адаптации стратегии: глубокое соответствие личности трейдера. Несмотря на множество прибыльных методов торговли на Форекс, не существует абсолютного «превосходства» или «неполноценности» различных стратегий. Ключ к достижению устойчивой прибыльности кроется в совместимости стратегии с личностными качествами трейдера. Стратегия, которая не соответствует личности трейдера, даже если она логична, будет плохо работать эффективно.
Влияние личности на реализацию стратегии: Такие личностные качества, как склонность к риску, стиль принятия решений и порог терпения, напрямую влияют на способность трейдера освоить стратегию. Например, если нетерпеливый трейдер, стремящийся к немедленной обратной связи, настаивает на долгосрочной стратегии, он может не выдержать волатильности отката в период удержания позиции и преждевременно выйти с рынка, упустив трендовые рынки. И наоборот, если осторожный трейдер, не терпящий краткосрочных колебаний, выбирает краткосрочную стратегию с большим весом, он может столкнуться с психологическим давлением быстрого разворота рынка и принять нерациональные решения о закрытии позиций, что приведет к фиксации прибыли или даже убыткам.
Ключевой шаг в построении персонализированной торговой системы: успешная торговля на Форекс — это, по сути, процесс систематической интеграции личных качеств трейдера в уникальную инвестиционную и торговую систему. В частности, необходимо сначала определить свои личные качества — склонен ли он к «быстрому, быстро реагирующему» агрессивному стилю или к «спокойному, низковолатильному» консервативному стилю. Затем, основываясь на этих качествах, можно выбрать подходящую структуру стратегии. Например, агрессивный стиль может быть сосредоточен на краткосрочных стратегиях технического анализа, в то время как консервативный стиль может быть сосредоточен на долгосрочных макроэкономических стратегиях. Наконец, благодаря многократному бэктестингу и проверке в режиме реального времени, трейдеры могут преобразовать свои сильные стороны (например, решительность агрессивного стиля или терпение консервативного стиля) в преимущества при исполнении своей торговой системы. Это создает замкнутый цикл «стратегическая логика – черты характера – действия по исполнению», предотвращая искажения стратегии, вызванные недостатками характера, и достигая долгосрочных, стабильных торговых результатов.

В двусторонней торговле на рынке Форекс долгосрочные трейдеры часто используют краткосрочную торговлю лишь в качестве переходной меры.

---

Такое поведение не является их основной торговой стратегией, а скорее способом ознакомиться с различными аспектами торговли на рынке Форекс, включая размещение ордеров, отложенных ордеров, увеличение и удержание позиций. Благодаря этой практике трейдеры могут лучше понимать динамику рынка и торговые механизмы, закладывая основу для будущей торговли на колебаниях и трендах. Как только они прочно освоят эти операционные процессы, они в конечном итоге вернутся к торговле на колебаниях и трендах, что лучше соответствует их долгосрочной инвестиционной философии.
Долгосрочные форекс-трейдеры часто отдают предпочтение 15-минутным торговым циклам при краткосрочной торговле, но эта краткосрочная торговля не существует сама по себе. Она требует всестороннего анализа дневных графиков. Этот аналитический подход помогает трейдерам выявлять рыночные тренды в краткосрочной перспективе, избегая чрезмерного внимания к краткосрочным колебаниям, упуская из виду важность долгосрочных трендов. Однако, поскольку основная сила долгосрочных трейдеров заключается в их способности улавливать долгосрочные тренды, им часто трудно добиться значительного успеха в краткосрочной торговле. Это связано с тем, что краткосрочная торговля требует быстрого принятия решений и глубокого понимания краткосрочных колебаний, что не в полной мере соответствует их стилю торговли и навыкам.
Таким образом, долгосрочным форекс-трейдерам следует рассматривать краткосрочную торговлю как процесс обучения и адаптации, а не как средство получения краткосрочной прибыли. Благодаря этой переходной практике они смогут лучше отточить свои торговые системы и в конечном итоге добиться больших преимуществ в свинг- и трендовой торговле.

В системе двухсторонних торговых стратегий на рынке Форекс основное позиционирование поэтапного наращивания позиций и облегченных долгосрочных стратегий заключается не в «операционных инструментах, адаптированных к конкретным размерам капитала», а в «базовой методологии для устранения ментального дисбаланса трейдера и достижения стабильности позиций».

---

Логика построения этих двух стратегий принципиально опровергает ошибочное представление о том, что «размер капитала определяет режим работы», и фокусируется на психологической устойчивости человека к колебаниям позиций. Независимо от того, сталкиваются ли мелкие трейдеры или крупные инвесторы с неопределенностью рынка Форекс, чрезмерные позиции могут оказывать психологическое давление, приводя к искажению процесса принятия решений. Поэтапное наращивание позиций и облегченные долгосрочные стратегии помогают трейдерам избегать ловушек психологического дисбаланса, «диверсифицируя позиционный риск и снижая влияние волатильности». По сути, они «используют стратегию для хеджирования человеческих слабостей» и не связаны напрямую с размером капитала.
С точки зрения взаимосвязи между размером капитала и совместимостью стратегий, операционная логика поэтапного наращивания позиций и облегченных долгосрочных стратегий в значительной степени схожа для разных уровней капитала. Как мелким трейдерам (например, с активами в размере 100 000 долларов США), так и крупным инвесторам (например, с активами в размере 10 миллионов долларов США) необходимо придерживаться основного принципа «поэтапного входа и облегченного размещения» в долгосрочных инвестиционных сценариях. Разница между ними заключается исключительно в абсолютном значении суммы наращивания позиции на каждом этапе, а не в логике стратегии и характере управления капиталом. Для трейдеров с небольшим капиталом, если они используют операцию «единовременной полной позиции» в размере 100 000 долларов США, это, по-видимому, максимизирует ожидания краткосрочной прибыли, но на самом деле это демонстрирует отсутствие понимания «корреляции между позицией и менталитетом» - такой режим работы определенно не является выбором профессиональных трейдеров, поскольку при полной позиции небольшие колебания валютной пары (например, коррекция на 5%-10%) спровоцируют резкие колебания средств на счете, напрямую превышая порог психологической терпимости большинства трейдеров, заставляя их попадать в дилемму «страха стоп-лосса» или «удачи удержать ордер» при столкновении с плавающими убытками, и в конечном итоге преждевременно покидать рынок из-за дисбаланса в менталитете, упуская прибыль долгосрочного тренда; Для инвесторов с крупным капиталом, если они проигнорируют поэтапное наращивание позиции на 10 миллионов долларов и выйдут на рынок в большом объёме единовременно, не только цена сделки может отклониться от ожиданий из-за «шока ликвидности» (т.е. увеличения проскальзывания), но и «психологическое давление, вызванное концентрированными позициями», также заставит инвесторов чрезмерно беспокоиться о краткосрочных прибылях и убытках на рыночных колебаниях, что затруднит следование долгосрочным стратегиям и, в конечном итоге, приведёт к отклонению от заданных инвестиционных целей.
Более глубокий анализ сути стратегии наращивания позиции траншами показывает, что её основная ценность заключается в «снижении психологического стресса за счёт диверсификации позиций». Эта стратегия представляет собой «тактическую разработку на уровне управления мышлением», а не «распределённость сил, основанную на размере капитала». Для трейдеров с небольшим капиталом формирование позиции размером $100 000 траншами (например, 3–5 траншами, каждый с открытием $20 000–33 000) может удержать влияние колебаний одной позиции в управляемом диапазоне. Например, 5%-ная просадка по валютной паре после открытия одной транши приведёт к потере всего 1–1,67% от общего капитала счёта. Такое небольшое колебание не вызовет страха, позволяя трейдерам более рационально оценивать, соответствует ли рынок долгосрочному тренду, и избегать слепого закрытия убытков из-за краткосрочных колебаний, которые неверно оценивают долгосрочный тренд. Более того, формирование позиции траншами снижает риск единственной точки входа за счёт «усреднения стоимости». Если рынок впоследствии скорректируется, увеличение позиции может ещё больше снизить стоимость, укрепляя уверенность в удержании позиции и решая проблему невозможности удержать позицию из-за её чрезмерного объёма.
Такое «тактическое управление мышлением» по сути преобразует «разовый шок от риска» в «распределённое высвобождение риска» посредством разделения позиций, помогая трейдерам выработать «механизм психологической адаптации» к колебаниям позиций. Страх «нарастания убытков» и тревога «фиксации прибыли» распространены как при небольшом, так и при большом капитале. Стратегия поэтапного наращивания позиций разработана для устранения этого распространённого недостатка: контролируя долю позиций в одной партии (обычно рекомендуется не более 5% от средств счёта, а для долгосрочных стратегий — до 2–3%), она гарантирует, что колебания каждой позиции не превысят предел психологического давления. Это позволяет трейдерам поддерживать стабильный настрой и отслеживать долгосрочные тренды, избегая стратегических ошибок исполнения, вызванных «психическим дисбалансом».
Более того, лёгкая долгосрочная стратегия и стратегия поэтапного наращивания позиций образуют «дополнительную синергию», совместно повышая эффективность управления мышлением. Лёгкая структура позиций (например, общий контроль позиций в пределах 10–20% от средств счёта) снижает влияние волатильности на уровне «глобальной позиции», а поэтапное наращивание позиций рассеивает риск на уровне «локального входа». Сочетание этих двух подходов образует «двойную защиту»: лёгкие позиции обеспечивают общую устойчивость счёта к риску, а поэтапное наращивание позиций обеспечивает стабильный настрой во время входа, в конечном итоге помогая трейдерам достичь идеального состояния «отсутствия беспокойства при долгосрочном удержании и паники при корректировке волатильности». Основная логика этой комбинации стратегий всегда вращается вокруг «управления менталитетом» если говорить шире, размер капитала не имеет значения: если небольшие фонды пренебрегают лёгкими позициями, даже если они наращивают позиции партиями, они могут испытывать психологические колебания из-за «высокой доли позиций в одной партии». Крупные фонды, если они сосредоточены исключительно на лёгких позициях и игнорируют пакетирование, аналогично потерпят неудачу из-за риска ликвидности и психологического давления, связанного с одновременным выходом на рынок.
Подводя итог, можно сказать, что основная ценность пакетирования и лёгких долгосрочных стратегий в торговле на Форекс заключается в «использовании тактического проектирования для решения психологических проблем». Их операционная логика выходит за рамки ограничений, накладываемых размером капитала, и стала универсальным инструментом для всех долгосрочных трейдеров, позволяющим смягчить человеческие слабости. Трейдерам следует отказаться от заблуждения, что «размер капитала определяет стиль торговли», и вместо этого, сосредоточившись на сути «управления менталитетом», диверсифицировать риски посредством пакетирования, минимизировать волатильность и, в конечном итоге, получать прибыль от долгосрочных трендов, сохраняя стабильный настрой. Это основная операционная логика профессиональных трейдеров и ключевое условие для успешных долгосрочных инвестиций на Форекс.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---